คำศัพท์ที่เจอในหน้ากองทุน

คำที่หน้ากองทุนของ fundii ใช้โดยไม่หยุดอธิบาย รวมไว้ที่นี่ทีละคำ · 121 คำศัพท์

พื้นฐานกองทุน · 22

ก.ล.ต. (SEC): สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ผู้ออกใบอนุญาตและกำกับดูแล บลจ. กองทุนรวม และผู้ขายกองทุน
กลุ่ม AIMC: การจัดกลุ่มกองทุนที่ลงทุนคล้ายกันโดยสมาคมบริษัทจัดการลงทุน ใช้เทียบผลตอบแทนกับกองในกลุ่มเดียวกัน
กองทุนปิด (Closed-end fund): กองทุนที่ขายหน่วยลงทุนครั้งเดียวและไม่รับซื้อคืนก่อนครบอายุ บางกองจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แทน
กองทุนเปิด (Open-ended fund): กองทุนที่ไม่กำหนดอายุ ซื้อขายหน่วยลงทุนกับ บลจ. ได้ทุกวันทำการ และเพิ่มหรือลดจำนวนหน่วยได้ตามคำสั่งซื้อขาย
การกระจายความเสี่ยง (Diversification): การลงทุนในหลายสินทรัพย์ หลายประเทศ หรือหลายหลักทรัพย์ เพื่อไม่ให้ความเสียหายของตัวใดตัวหนึ่งกระทบทั้งพอร์ตมากเกินไป
ขนาดกองทุน (AUM): มูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวมของทั้งกองทุน ณ วันที่ระบุ ต่างจาก NAV ต่อหน่วยที่เป็นราคาของหนึ่งหน่วยลงทุน
ชนิดหน่วยลงทุน (Share class): กองทุนเดียวกันแบ่งเป็นหลายชนิดหน่วย เช่น สะสมมูลค่า จ่ายปันผล ขายคืนอัตโนมัติ หรือชนิดลดหย่อนภาษี ลงทุนในพอร์ตเดียวกัน แต่ค่าธรรมเนียมและเงื่อนไขอาจต่างกัน
ตัวชี้วัด (Benchmark): ดัชนีหรือผลตอบแทนอ้างอิงที่กองทุนประกาศไว้ ใช้ดูว่ากองทุนทำผลงานดีกว่าหรือแย่กว่าตลาดที่ลงทุน
นโยบายการลงทุน: กรอบที่กองทุนประกาศว่าจะลงทุนในอะไร สัดส่วนเท่าไร และในตลาดใด ผู้จัดการกองทุนต้องลงทุนภายในกรอบนี้
นายทะเบียนหน่วยลงทุน (Registrar): ผู้บันทึกว่าใครถือหน่วยลงทุนเท่าไร ดูแลรายการซื้อขาย และออกหนังสือรับรองให้ผู้ถือหน่วย
บลจ. (AMC): บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ผู้ออกและบริหารกองทุนรวม ได้รับใบอนุญาตจาก ก.ล.ต.
แบบประเมินความเหมาะสม (Suitability test): แบบสอบถามที่ผู้ลงทุนทำก่อนลงทุน เพื่อดูว่ารับความเสี่ยงได้ระดับใด ถ้าซื้อกองทุนที่เสี่ยงสูงกว่าผลประเมิน ต้องรับทราบความเสี่ยงเพิ่ม
ประเภทสินทรัพย์ (Asset class): กลุ่มของสินทรัพย์ที่มีลักษณะความเสี่ยงและผลตอบแทนคล้ายกัน เช่น เงินฝาก ตราสารหนี้ หุ้น อสังหาริมทรัพย์ และทองคำ
ผู้จัดการกองทุน (Fund manager): ผู้ที่ได้รับอนุญาตจาก ก.ล.ต. ให้ตัดสินใจลงทุนตามนโยบายของกองทุน
ผู้ดูแลผลประโยชน์ (Trustee): ธนาคารหรือสถาบันการเงินที่เก็บรักษาทรัพย์สินของกองทุนแยกจาก บลจ. และดูแลให้ บลจ. จัดการตามโครงการ
ผู้สนับสนุนการขาย (Selling agent): ธนาคาร บริษัทหลักทรัพย์ หรือบริษัทที่ได้รับอนุญาต ที่ขายและรับซื้อคืนหน่วยลงทุนแทน บลจ. ราคาซื้อขายเป็นราคาเดียวกับที่ บลจ. ประกาศ
ระดับความเสี่ยงที่รับได้ (Risk profile): ผลจากแบบประเมินความเหมาะสม แบ่งเป็นระดับตั้งแต่เสี่ยงต่ำถึงเสี่ยงสูงมาก ใช้เทียบกับระดับความเสี่ยงของกองทุนก่อนซื้อ
วันจัดตั้งกองทุน: วันที่กองทุนเริ่มเปิดดำเนินการ ผลตอบแทนตั้งแต่จัดตั้งนับจากวันนี้
สภาพคล่อง (Liquidity): ความง่ายในการเปลี่ยนเงินลงทุนเป็นเงินสดโดยไม่เสียราคา กองทุนตลาดเงินสภาพคล่องสูง กองทุนมีกำหนดอายุสภาพคล่องต่ำ
หน่วยลงทุน (Unit): ส่วนแบ่งความเป็นเจ้าของในกองทุน จำนวนหน่วยที่ได้ คือเงินที่ซื้อหารด้วยราคาขายต่อหน่วย
NAV: มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน NAV ต่อหน่วยคือราคาที่ใช้ซื้อขายหน่วยลงทุนในวันนั้น
Passive / Active: Passive ลงทุนตามดัชนี Active ผู้จัดการกองทุนเลือกหลักทรัพย์เพื่อพยายามทำผลตอบแทนให้ดีกว่าดัชนี

ประเภทกองทุน · 22

กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน: กองทุนที่ลงทุนในโครงการโครงสร้างพื้นฐาน เช่น โรงไฟฟ้า ทางด่วน หรือเสาสัญญาณ จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ และมักจ่ายปันผลสม่ำเสมอ
กองทุนดัชนี (Index fund): กองทุนที่ลงทุนตามดัชนี เช่น SET50 หรือ S&P 500 ให้ผลตอบแทนใกล้เคียงดัชนี ค่าธรรมเนียมมักต่ำกว่ากองทุน Active
กองทุนตราสารหนี้: กองทุนที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้เอกชนเป็นหลัก รายได้มาจากดอกเบี้ย ราคาขึ้นลงตามอัตราดอกเบี้ยและความน่าเชื่อถือของผู้ออก
กองทุนตลาดเงิน: กองทุนที่ลงทุนในเงินฝากและตราสารหนี้อายุสั้นไม่เกิน 1 ปี ความเสี่ยงต่ำ ใช้พักเงินหรือเป็นเงินสำรอง
กองทุนต่างประเทศ (FIF): กองทุนที่ลงทุนในต่างประเทศไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV จะลงทุนเองหรือผ่านกองทุนหลักก็ได้ มีความเสี่ยงค่าเงินเพิ่มเข้ามา
กองทุนธีม (Thematic fund): กองทุนที่ลงทุนตามแนวโน้มระยะยาวข้ามหลายอุตสาหกรรม เช่น AI สังคมผู้สูงอายุ หรือพลังงานสะอาด มักกระจุกตัวและผันผวนสูง
กองทุนผสม: กองทุนที่ลงทุนทั้งหุ้น ตราสารหนี้ และสินทรัพย์อื่นในกองเดียว สัดส่วนอาจคงที่หรือปรับตามมุมมองผู้จัดการกองทุน
กองทุนมีกำหนดอายุ (Term fund): กองทุนที่กำหนดอายุโครงการไว้ เช่น 6 เดือนหรือ 1 ปี ขายช่วง IPO ครั้งเดียว และมักขายคืนก่อนครบกำหนดไม่ได้ ต่างจากกองทุนเปิดที่ซื้อขายได้ทุกวันทำการ
กองทุนสินค้าโภคภัณฑ์: กองทุนที่ลงทุนในทองคำ น้ำมัน หรือสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ส่วนใหญ่ผ่านกองทุนหรือ ETF ต่างประเทศ เป็นทรัพย์สินทางเลือกที่มีระดับความเสี่ยง 8
กองทุนหมวดอุตสาหกรรม (Sector fund): กองทุนที่ลงทุนในหุ้นอุตสาหกรรมเดียว เช่น เทคโนโลยีหรือการแพทย์ ผลตอบแทนขึ้นกับวัฏจักรของอุตสาหกรรมนั้น
กองทุนหลัก (Master fund): กองทุนต่างประเทศที่ feeder fund นำเงินไปลงทุน และเป็นผู้เลือกหลักทรัพย์จริง
กองทุนหุ้น: กองทุนที่ลงทุนในหุ้นโดยเฉลี่ยไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV ผลตอบแทนระยะยาวสูงกว่าแต่ผันผวนมากกว่ากองทุนตราสารหนี้
กองทุน ESG: กองทุนที่คัดเลือกหลักทรัพย์โดยดูด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล ควบคู่กับผลตอบแทน
ตลาดเกิดใหม่ (Emerging markets): ประเทศที่เศรษฐกิจกำลังเติบโต เช่น จีน อินเดีย เวียดนาม และไทย โอกาสเติบโตสูงแต่ผันผวนและมีความเสี่ยงด้านการเมืองและค่าเงินมากกว่า
ตลาดพัฒนาแล้ว (Developed markets): ประเทศที่เศรษฐกิจและตลาดทุนพัฒนาแล้ว เช่น สหรัฐฯ ยุโรป และญี่ปุ่น ตลาดใหญ่และมีสภาพคล่องสูง
หุ้นขนาดกลางและเล็ก (Small & mid cap): หุ้นของบริษัทที่มีมูลค่าตลาดไม่สูง มีโอกาสเติบโตเร็ว แต่ผันผวนและสภาพคล่องต่ำกว่าหุ้นขนาดใหญ่
หุ้นขนาดใหญ่ (Large cap): หุ้นของบริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูง มักเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม ผันผวนน้อยกว่าหุ้นขนาดกลางและเล็ก
ETF: กองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เหมือนหุ้น มักลงทุนตามดัชนี
Feeder fund: กองทุนไทยที่ลงทุนในกองทุนต่างประเทศกองเดียวเป็นหลัก
Fund of funds: กองทุนที่นำเงินไปลงทุนในกองทุนอื่นหลายกอง แทนการซื้อหุ้นหรือตราสารหนี้เอง ต่างจาก feeder fund ที่ลงทุนในกองทุนหลักกองเดียว
REIT (กองทรัสต์อสังหาริมทรัพย์): กองทรัสต์ที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ให้เช่า เช่น ห้างสรรพสินค้า คลังสินค้า หรือออฟฟิศ ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ และมักจ่ายปันผลจากค่าเช่า
Target date fund: กองทุนที่กำหนดปีเป้าหมาย เช่น ปีเกษียณ แล้วค่อย ๆ ลดสัดส่วนหุ้นและเพิ่มตราสารหนี้เมื่อใกล้ปีนั้น

ค่าธรรมเนียมและการซื้อขาย · 23

ขายคืนอัตโนมัติ (Auto-redemption): กองทุนขายคืนหน่วยลงทุนให้อัตโนมัติตามรอบหรือเงื่อนไขที่กำหนด แล้วโอนเงินเข้าบัญชี โดยผู้ลงทุนไม่ต้องสั่งขายเอง
ค่าใช้จ่ายรวม (TER): ค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่หักจากกองทุนต่อปี เป็น % ของ NAV ถูกหักก่อนคำนวณ NAV
ค่าธรรมเนียมการขาย / รับซื้อคืน: ค่าธรรมเนียมที่ผู้ลงทุนจ่ายเมื่อซื้อหรือขายคืนหน่วยลงทุน เป็น % ของมูลค่าที่ทำรายการ
ค่าธรรมเนียมการจัดการ: ค่าตอบแทนที่ บลจ. ได้รับจากการบริหารกองทุน คิดเป็น % ต่อปีของ NAV และถูกหักทุกวันก่อนคำนวณ NAV เป็นส่วนใหญ่ของค่าใช้จ่ายรวม (TER)
ค่าธรรมเนียมการโอนหน่วยลงทุน: ค่าธรรมเนียมเมื่อโอนหน่วยลงทุนให้ผู้อื่น เช่น โอนให้ทายาท ต่างจากการโอนย้ายกองทุนข้าม บลจ.
ค่าธรรมเนียมขายคืนก่อนกำหนด: ค่าธรรมเนียมที่บางกองทุนเรียกเก็บ เมื่อขายคืนก่อนถือครบระยะเวลาที่กำหนด เช่น ภายใน 6 เดือน
ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน: ค่าตอบแทนนายทะเบียนหน่วยลงทุน คิดเป็น % ต่อปีของ NAV ถูกหักจากกองทุนและรวมอยู่ในค่าใช้จ่ายรวม (TER)
ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์: ค่าตอบแทนผู้ดูแลผลประโยชน์ คิดเป็น % ต่อปีของ NAV ถูกหักจากกองทุนและรวมอยู่ในค่าใช้จ่ายรวม (TER)
ช่วงเสนอขายครั้งแรก (IPO): ช่วงที่กองทุนใหม่เปิดขายหน่วยลงทุนเป็นครั้งแรก มักที่ราคา 10 บาทต่อหน่วย ก่อนกองทุนเริ่มลงทุน
ซื้อขั้นต่ำ: จำนวนเงินน้อยที่สุดที่ซื้อได้ในครั้งแรกและครั้งถัดไป บางกองเริ่มที่ 1 บาท
นโยบายจ่ายเงินปันผล: กองทุนจ่ายเงินปันผลหรือไม่ ถ้าไม่จ่าย กำไรสะสมอยู่ใน NAV เงินปันผลจากกองทุนรวมถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10%
เพดานการขายคืน (Redemption gate): เครื่องมือที่ บลจ. ใช้จำกัดการขายคืนในวันที่มีคำสั่งขายมากผิดปกติ คำสั่งส่วนที่เกินจะถูกเลื่อนไปทำในวันทำการถัดไป
ระยะเวลาแจ้งล่วงหน้า (Notice period): จำนวนวันที่ผู้ลงทุนต้องแจ้ง บลจ. ล่วงหน้าก่อนขายคืน ใช้ในกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่องต่ำ
ราคาขาย / ราคารับซื้อคืน: ราคาขายคือ NAV บวกค่าธรรมเนียมการขาย ที่ผู้ลงทุนจ่ายเมื่อซื้อ ราคารับซื้อคืนคือ NAV หักค่าธรรมเนียมรับซื้อคืน ที่ผู้ลงทุนได้รับเมื่อขาย
ลงทุนก้อนเดียว (Lump sum): การนำเงินทั้งหมดลงทุนในครั้งเดียว ต่างจาก DCA ที่ทยอยลงทุนเป็นงวด
เลขที่ผู้ถือหน่วย: เลขประจำบัญชีกองทุนของผู้ลงทุนกับแต่ละ บลจ. ใช้ซื้อขายและใช้อ้างอิงหนังสือรับรองการซื้อกองทุนลดหย่อนภาษี
วันขึ้นเครื่องหมาย XD: วันที่ผู้ซื้อหน่วยลงทุนจะไม่ได้รับเงินปันผลงวดนั้น NAV ลดลงเท่ากับเงินปันผล
วันทำการ: วันที่ บลจ. เปิดรับคำสั่งซื้อขาย ไม่รวมวันหยุดราชการ กองทุนต่างประเทศอาจปิดเพิ่มตามวันหยุดของตลาดหรือกองทุนหลักในต่างประเทศ
เวลาตัดรอบ (Cut-off time): เวลาสุดท้ายของวันทำการที่คำสั่งซื้อขายได้ราคา NAV ของวันนั้น คำสั่งหลังเวลานี้ใช้ NAV ของวันทำการถัดไป
สับเปลี่ยนกองทุน (Switching): ขายคืนกองหนึ่งเพื่อซื้ออีกกองใน บลจ. เดียวกันในคำสั่งเดียว อาจมีค่าธรรมเนียมสับเปลี่ยนเข้าและออก
DCA (ทยอยลงทุน): การลงทุนเป็นจำนวนเงินเท่ากันทุกงวด เช่น ทุกเดือน โดยไม่ต้องจับจังหวะตลาด ช่วงราคาต่ำได้หน่วยลงทุนมากขึ้น
Swing pricing: การปรับ NAV ขึ้นหรือลงในวันที่มีเงินไหลเข้าหรือออกมาก เพื่อให้ผู้ที่ซื้อขายวันนั้นรับต้นทุนการซื้อขายเอง แทนผู้ถือหน่วยที่เหลือ
T+1 / T+2: จำนวนวันทำการหลังวันทำรายการ เช่น ได้รับเงินค่าขายคืนใน 2 วันทำการ

อ่านพอร์ตกองทุน · 14

เงินสดและรายการเทียบเท่า: เงินฝากและตราสารระยะสั้นที่กองทุนถือไว้ เพื่อรองรับการขายคืน หรือรอจังหวะลงทุน
ปรับสมดุลพอร์ต (Rebalancing): การซื้อขายเพื่อให้สัดส่วนสินทรัพย์กลับมาตามที่ตั้งไว้ หลังราคาเปลี่ยนจนสัดส่วนเคลื่อนไป
ป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน (FX hedging): สัดส่วนเงินลงทุนต่างประเทศที่ทำสัญญาลดผลกระทบจากค่าเงินบาท
มูลค่าตลาด (Market cap): ราคาหุ้นคูณจำนวนหุ้นทั้งหมดของบริษัท ใช้แบ่งหุ้นเป็นขนาดใหญ่ กลาง และเล็ก
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives): สัญญาที่มูลค่าอ้างอิงสินทรัพย์อื่น เช่น ฟิวเจอร์สหรือสัญญาแลกเปลี่ยนเงิน กองทุนใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยง หรือเพื่อเพิ่มโอกาสผลตอบแทน
สัดส่วนการลงทุน (Asset allocation): การกระจายเงินของกองทุนไปยังสินทรัพย์แต่ละประเภท เช่น หุ้น ตราสารหนี้ เงินสด เป็น % ของ NAV
สัดส่วนตามประเทศ: การกระจายเงินลงทุนของกองทุนไปยังแต่ละประเทศ เป็น % ของ NAV ใช้ดูว่ากองทุนพึ่งพาเศรษฐกิจประเทศใดมากเป็นพิเศษ
สัดส่วนตามหมวดอุตสาหกรรม: การกระจายเงินลงทุนในหุ้นตามกลุ่มธุรกิจ เช่น เทคโนโลยี การเงิน สุขภาพ เป็น % ของ NAV
หนังสือชี้ชวน: เอกสารที่ บลจ. ต้องจัดทำก่อนเสนอขาย บอกนโยบายการลงทุน ความเสี่ยง ค่าธรรมเนียม และเงื่อนไขซื้อขายของกองทุน Factsheet คือส่วนสรุปข้อมูลสำคัญของเอกสารนี้
หลักทรัพย์ที่ลงทุนสูงสุด (Top holdings): หลักทรัพย์ที่กองทุนถือมากที่สุด เช่น 5 หรือ 10 อันดับแรก พร้อม % ของ NAV ใช้ดูว่ากองทุนกระจุกตัวแค่ไหน
อัตราเงินปันผลตอบแทน (Dividend yield): เงินปันผลต่อปีหารด้วยราคาหุ้น ค่าเฉลี่ยของพอร์ตบอกว่าหุ้นที่กองทุนถือจ่ายปันผลมากน้อยเพียงใด
อัตราส่วนหมุนเวียนการลงทุน (PTR): มูลค่าที่น้อยกว่าระหว่างการซื้อและการขายหลักทรัพย์ในรอบปี หารด้วย NAV เฉลี่ย ยิ่งสูงยิ่งซื้อขายบ่อย และมีต้นทุนการซื้อขายมากขึ้น
Factsheet: หนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ รายเดือน มีนโยบาย ผลตอบแทน ค่าธรรมเนียม ความเสี่ยง และทรัพย์สินที่ลงทุน
P/E ratio: ราคาหุ้นหารด้วยกำไรต่อหุ้น ค่าเฉลี่ยของพอร์ตใช้ดูว่ากองทุนถือหุ้นราคาแพงหรือถูกเมื่อเทียบกับกำไร

ผลตอบแทนและความเสี่ยง · 20

ขาดทุนสูงสุด (Maximum drawdown): เปอร์เซ็นต์ที่ NAV เคยลดลงมากที่สุดจากจุดสูงสุดก่อนหน้า
ความผันผวน (SD): ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนต่อปี ยิ่งสูงยิ่งขึ้นลงแรง
ความสัมพันธ์ (Correlation): ค่าระหว่าง -1 ถึง 1 ที่บอกว่าสองกองทุนหรือสินทรัพย์เคลื่อนไหวไปทางเดียวกันแค่ไหน ค่ายิ่งต่ำ ยิ่งช่วยกระจายความเสี่ยงได้ดี
เงินเฟ้อ (Inflation): การที่ราคาสินค้าและบริการสูงขึ้นจนเงินจำนวนเดิมซื้อของได้น้อยลง การลงทุนควรให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินเฟ้อ
เปอร์เซ็นไทล์ (Percentile): อันดับผลตอบแทนหรือความเสี่ยงของกองทุนเทียบกับกองทุนในกลุ่ม AIMC เดียวกัน ใน Factsheet ไทย เปอร์เซ็นไทล์ที่ 5 คือกลุ่มที่ผลตอบแทนสูงสุด
ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี (Annualized return): ผลตอบแทนของช่วงที่ยาวกว่า 1 ปี เช่น 3 หรือ 5 ปี แปลงเป็นอัตราต่อปีแบบทบต้น ใช้เทียบกองทุนที่มีช่วงเวลาต่างกันได้
ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี (YTD): การเปลี่ยนแปลงของ NAV ตั้งแต่วันทำการสุดท้ายของปีก่อนจนถึงวันล่าสุด
ผลตอบแทนทบต้น (Compounding): การที่ผลตอบแทนที่ได้ถูกนำไปลงทุนต่อและสร้างผลตอบแทนเพิ่ม ยิ่งลงทุนนานยิ่งเห็นผลชัด
ผลตอบแทนที่แท้จริง (Real return): ผลตอบแทนหลังหักเงินเฟ้อแล้ว เช่น ได้ 5% ขณะเงินเฟ้อ 2% ผลตอบแทนที่แท้จริงราว 3%
ผลตอบแทนรายปีปฏิทิน: ผลตอบแทนของแต่ละปีตั้งแต่มกราคมถึงธันวาคม ใช้ดูว่ากองทุนทำได้อย่างไรในปีตลาดขึ้นและปีตลาดลง
ผลตอบแทนไร้ความเสี่ยง (Risk-free rate): ผลตอบแทนของการลงทุนที่ถือว่าแทบไม่มีความเสี่ยง เช่น ตั๋วเงินคลังระยะสั้น ใช้เป็นฐานในการคำนวณ Sharpe ratio
ผลตอบแทนสะสม (Cumulative return): การเปลี่ยนแปลงของ NAV ตลอดช่วงเวลาที่เลือก เช่น 3 ปี รวมเป็นตัวเลขเดียว ไม่ได้แปลงเป็นต่อปี
ระดับความเสี่ยง (1–8): ระดับความเสี่ยงของกองทุนตามเกณฑ์ ก.ล.ต. ตั้งแต่ 1 ต่ำสุด เช่น กองทุนตลาดเงินในประเทศ ถึง 8 สูงสุด เช่น กองทุนที่ลงทุนในทรัพย์สินทางเลือก
ระยะเวลาฟื้นตัว (Recovering period): ระยะเวลาที่ NAV ใช้กลับขึ้นไปถึงจุดสูงสุดเดิม หลังจากลดลงมากที่สุด (Maximum drawdown)
Alpha: ผลตอบแทนที่กองทุนทำได้เกินตัวชี้วัด หลังปรับตามความเสี่ยงจาก Beta แล้ว ใช้ดูฝีมือผู้จัดการกองทุนแบบ Active
Beta: ความเคลื่อนไหวของกองทุนเทียบตัวชี้วัด Beta 1.2 หมายถึงตัวชี้วัดขึ้นหรือลง 1% กองทุนมักขึ้นหรือลงราว 1.2%
Information ratio: ผลตอบแทนส่วนที่เกินตัวชี้วัด หารด้วย Tracking error ใช้ดูว่ากองทุน Active ชนะตัวชี้วัดได้สม่ำเสมอแค่ไหน
Sharpe ratio: ผลตอบแทนส่วนที่เกินผลตอบแทนไร้ความเสี่ยง หารด้วยความผันผวน ยิ่งสูงยิ่งคุ้มความเสี่ยง
Sortino ratio: คล้าย Sharpe ratio แต่คิดเฉพาะความผันผวนขาลง ยิ่งสูงยิ่งได้ผลตอบแทนคุ้มกับความเสี่ยงที่จะขาดทุน
Tracking error: ความคลาดเคลื่อนของผลตอบแทนกองทุนเทียบกับตัวชี้วัด ใช้ดูกองทุนดัชนี

ตราสารหนี้ · 11

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย: ความเสี่ยงที่ราคาตราสารหนี้ลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยในตลาดสูงขึ้น วัดได้จาก Duration
ตราสารหนี้ High yield: ตราสารหนี้ที่อันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า BBB- หรือไม่มีอันดับ ให้ดอกเบี้ยสูงแต่เสี่ยงผิดนัดมากกว่า
ตั๋วแลกเงิน (B/E): ตราสารหนี้ระยะสั้นที่บริษัทออกเพื่อกู้เงิน มักอายุไม่เกิน 1 ปี กองทุนตลาดเงินและตราสารหนี้ระยะสั้นนิยมลงทุน
ผิดนัดชำระหนี้ (Default): เมื่อผู้ออกตราสารหนี้จ่ายดอกเบี้ยหรือคืนเงินต้นไม่ได้ตามกำหนด ผู้ถือตราสารอาจได้เงินคืนไม่ครบ
พันธบัตรรัฐบาล: ตราสารหนี้ที่รัฐบาลหรือธนาคารแห่งประเทศไทยออก ความเสี่ยงผิดนัดต่ำที่สุดในประเทศ
หุ้นกู้ (Corporate bond): ตราสารหนี้ที่บริษัทเอกชนออกเพื่อกู้เงิน ดอกเบี้ยสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาล เพื่อชดเชยความเสี่ยงผิดนัดที่สูงกว่า
อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว (Coupon): อัตราดอกเบี้ยที่ผู้ออกตราสารหนี้จ่ายต่อปีตามที่ระบุไว้ คิดจากมูลค่าที่ตราไว้ ต่างจาก YTM ที่ขึ้นกับราคาซื้อ
อันดับความน่าเชื่อถือ (Credit rating): ความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกตราสาร AAA สูงสุด ตั้งแต่ BBB- ขึ้นไปเป็นระดับน่าลงทุน (Investment grade) ต่ำกว่านั้นเสี่ยงผิดนัดสูงกว่า
อายุคงเหลือ (Maturity): ระยะเวลาจนถึงวันที่ผู้ออกต้องคืนเงินต้น ตราสารหนี้ยิ่งอายุยาว ราคายิ่งไวต่อดอกเบี้ย
Duration: ความไวของราคาตราสารหนี้ต่ออัตราดอกเบี้ย Duration 3 ปี หมายถึงดอกเบี้ยขึ้น 1% ราคาตราสารหนี้ลดลงราว 3%
YTM: อัตราผลตอบแทนต่อปีโดยประมาณของพอร์ตตราสารหนี้ ถ้าถือทุกตัวจนครบกำหนดและไม่มีการผิดนัดชำระ ยังไม่หักค่าใช้จ่ายกองทุน

ภาษีและกองทุนลดหย่อน · 9

กำไรจากการขายคืน (Capital gain): กำไรจากส่วนต่างราคาซื้อและราคาขายคืนหน่วยลงทุน สำหรับบุคคลธรรมดาได้รับยกเว้นภาษี ต่างจากเงินปันผลที่ถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10%
ผิดเงื่อนไขการลงทุน: ขายกองทุนลดหย่อนภาษีก่อนครบเงื่อนไข ต้องคืนภาษีที่เคยลดหย่อนพร้อมเงินเพิ่ม 1.5% ต่อเดือน และกำไรจากการขายต้องเสียภาษี
ภาษีหัก ณ ที่จ่าย: ภาษีที่ บลจ. หักไว้ก่อนจ่ายเงินปันผล 10% ผู้ลงทุนเลือกให้เป็นภาษีสุดท้าย หรือนำไปรวมคำนวณภาษีปลายปีก็ได้
ลดหย่อนภาษี: การนำยอดซื้อกองทุนตามเงื่อนไข เช่น RMF หรือ Thai ESG ไปหักออกจากเงินได้ก่อนคำนวณภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา
หนังสือรับรองการซื้อหน่วยลงทุน: เอกสารที่ บลจ. ออกให้ เพื่อแสดงยอดซื้อกองทุนลดหย่อนภาษีในแต่ละปี ใช้ประกอบการยื่นภาษี
LTF: กองทุนรวมหุ้นระยะยาว ลดหย่อนภาษีได้สำหรับเงินที่ซื้อถึงปีภาษี 2562 แต่ละก้อนต้องถือไม่น้อยกว่า 7 ปีปฏิทิน
RMF: กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ ลดหย่อนภาษีได้ไม่เกิน 30% ของเงินได้ และรวมกับกองทุนเพื่อการเกษียณอื่นไม่เกิน 500,000 บาทต่อปี ต้องถือไม่น้อยกว่า 5 ปีและขายได้เมื่ออายุครบ 55 ปี
SSF: กองทุนรวมเพื่อการออม ใช้ลดหย่อนภาษีได้สำหรับเงินที่ซื้อในปีภาษี 2563–2567 แต่ละก้อนต้องถือครบ 10 ปีนับจากวันซื้อ
Thai ESG: กองทุนรวมเพื่อความยั่งยืน ลดหย่อนภาษีได้ไม่เกิน 30% ของเงินได้ และไม่เกิน 300,000 บาทต่อปี แต่ละก้อนที่ซื้อต้องถือครบ 5 ปี