ป้าย D บนกราฟ NAV: ทำไม NAV ลดในวันปันผล และใช้ข้อมูลปันผลอย่างไร

ป้าย D สีน้ำเงินด้านล่างกราฟ NAV วางอยู่ตรงวันที่กองทุนขึ้นเครื่องหมายไม่ได้รับปันผล (XD) ของแต่ละงวด ผู้ที่ถือหน่วยก่อนวันนั้นได้รับเงินปันผลงวดนี้ ผู้ที่ซื้อตั้งแต่วันนั้นไม่ได้รับ

แตะป้าย D แล้วเห็นอะไร

วิธีคิดตัวเลขในการ์ด

ตัวอย่างนี้ใช้กองทุนที่ NAV ก่อนปิดสมุดเท่ากับ 32.2581 บาท จ่ายปันผลครั้งนี้ 0.50 บาทต่อหน่วย และ 3 ครั้งก่อนหน้าครั้งละ 0.40 บาท

• เทียบ NAV ก่อนปิดสมุด (5) = ปันผลต่อหน่วย ÷ NAV วันทำการก่อนวันที่มีป้าย D × 100 = 0.50 ÷ 32.2581 × 100 = 1.55%
• รวมเงินปันผล 4 ครั้ง (6) = 0.40 + 0.40 + 0.40 + 0.50 = 1.70 บาท
• เปอร์เซ็นต์ของปันผลรวม (6) = ปันผลรวม ÷ NAV ก่อนปิดสมุดครั้งนี้ × 100 = 1.70 ÷ 32.2581 × 100 = 5.27%

คิดเงินที่ได้รับจริง

1. จำนวนหน่วยที่ถือ × ปันผลต่อหน่วย = ปันผลก่อนหักภาษี เช่น ถือ 1,000 หน่วย × 0.50 บาท = 500 บาท
2. หักภาษี ณ ที่จ่าย 10% = 500 × 10% = 50 บาท
3. เงินที่เข้าบัญชีในวันจ่ายเงินปันผล = 500 − 50 = 450 บาท

ทำไม NAV ลดลงในวันที่มีป้าย D

เงินปันผลจ่ายจากทรัพย์สินของกองทุนเอง เมื่อเงินส่วนนั้นออกจากกองทุนไปอยู่ในมือผู้ถือหน่วย NAV จึงลดลงเท่ากับปันผลต่อหน่วย เช่น NAV 10.50 บาท จ่ายปันผล 0.50 บาท NAV หลังวันที่มีป้าย D จะอยู่ราว 10.50 − 0.50 = 10.00 บาท บวกหรือลบการขึ้นลงของตลาดในวันนั้น ผู้ถือหน่วยมีหน่วยลงทุนมูลค่า 10.00 บาท บวกเงินสด 0.50 บาท รวมยังเท่ากับ 10.50 บาท

อ่านเพิ่มเติม: การ์ดเงินปันผล ประกาศแล้วรอจ่าย และประมาณการรอบถัดไป →

ข้อดีของการดูป้าย D

• ไม่ตีความผิด: เส้นที่ร่วงตรงป้าย D คือเงินที่จ่ายให้คุณแล้ว ไม่ใช่กองทุนขาดทุน
• เห็นความสม่ำเสมอ: ป้ายที่เรียงห่างเท่า ๆ กันบอกว่ากองทุนจ่ายเป็นรอบ ส่วนป้ายที่หายไปหลายปีบอกว่าช่วงนั้นกองทุนไม่ได้จ่าย
• เทียบขนาดปันผล: เปอร์เซ็นต์เทียบ NAV ใช้เทียบระหว่างกองได้ แม้ NAV ของแต่ละกองต่างกันมาก
• ประเมินรายได้ต่อปี: ปันผลรวม 4 ครั้งล่าสุดช่วยประมาณว่าถือ 1 ปีจะได้เงินสดราวเท่าไร สำหรับกองที่จ่ายปีละหลายครั้ง

นำไปใช้อย่างไร

1. ถ้าต้องการเงินสดเป็นระยะ เช่น เป็นรายได้หลังเกษียณ เลือกกองที่มีป้าย D สม่ำเสมอหลายปี
2. ถ้าไม่ต้องใช้เงินและต้องการให้เงินทบต้น กองที่ไม่จ่ายปันผลอาจเหมาะกว่า เพราะไม่ถูกหักภาษีปันผลระหว่างทาง
3. เมื่อเทียบผลงานระหว่างกองที่จ่ายและไม่จ่ายปันผล ให้ดูผลตอบแทนที่รวมเงินปันผลแล้ว ไม่ใช่แค่ NAV ที่เปลี่ยนไป
4. เช็กเปอร์เซ็นต์ปันผลเทียบกับผลตอบแทนของกอง ถ้าปันผลสูงกว่าผลตอบแทนที่ทำได้ต่อเนื่อง NAV จะค่อย ๆ ลดลง เพราะจ่ายจากเงินต้น